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Exemple |
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Soit une entreprise ayant émis
le1/09/N, un emprunt obligation de 10.000 K€ représenté
par 100.000 obligations de 100 € de valeur nominale.
Ces obligations sont émises à 100€ et seront
remboursée105€. Le taux d'intérêt servi
est fixe de 5,4% . la date anniversaire est le 1/09 de chaque
année.
La durée de l'emprunt est de 10 ans , chaque année,
10% des obligations seront amorties (remboursées) par
tirage au sort.
Si un bilan devait être établi au 1/09/N on
aurait la situation suivante.
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BILAN au 1/09/N |
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ACTIF 1/09/N (en K€) |
Brut |
Amort |
Net |
PASSIF
1/09/N |
Net |
| ......... |
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| Trésorerie |
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10.000 |
Emprunt obligation |
10.500 |
| ......... |
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| Primes de remboursement |
500 |
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500 |
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| La dette envers les obligataires figure pour
son montant réel (ce qui devra être remboursé),
la différence entre cette dette et les montants réellement
reçus en trésorerie (ici 10.500 - 10.000 = 500 K€)
figure dans les comptes de régularisation actif (primes de
remboursement)
Au 31/12 / N l'emprunt n'a pas encore été remboursé
(l'entreprise a donc toujours une dette de 10.500 K€), mais
il faut aussi y ajouter les intérêts courus et non
échus (c'est à dire les intérêts sur
la valeur nominale du capital restant dû soit 10.000 K€
et qui sont déjà courus , c'est à dire pour
la période du 1/09 au 31/12/N , soit 4mois mais qui ne seront
payés qu'à la date anniversaire le 1/09/N+1)
Soit 10.000 x 5,4% x 4/12 = 180 |
| Soit un passif du bilan au 31/12/N qui se
présenterait ainsi |
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| La situation au 31/12/N+1 serai la suivante
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Soit 9/10 de l'emprunt restant à rembourser
(10% ayant été remboursé le 1/09/N+1) majoré
de l'intérêt couru non échu sur le capital restant
dû entre le 1/09/N+1 et le 31/12/N+1
9.450 + 9450 x 5,4% x 4/12 |
